投資以太幣 ETF vs 買現貨 ETH：到底差在哪？該選哪一種？
在談以太幣 ETF 之前，我們先帶新手們認識「以太坊」
以太坊 (Ethereum) 由程式設計師維塔利克·布特林 (Vitalik Buterin) 於 2013 年提出，並在 2015 年正式啟動，他的初衷是為了解決比特幣的限制。
• 比特幣的功能：一本公開、不可竄改的帳本，用於記錄比特幣的交易。
• 以太坊的功能：成為一個讓任何人都能在上面建立和運行「去中心化應用程式 (Decentralized Applications, DApps)」的平台。
以太坊核心創新：智能合約 (Smart Contracts)
乙太坊革命性的核心在於「智能合約」，這是一種儲存在區塊鏈上的電腦程式，能依據預設的條件自動執行合約條款。
• 傳統合約：以工作為例，職員與老闆簽訂一份契約，需要雙方信任、可能需要律師事務所文件見證，且執行時依賴人力。
• 智能合約：就像自動販賣機，當滿足條件，機器會自動掉出你選擇的飲料（執行合約），整個過程無需第三方介入，公開透明，且一旦設定就無法被竄改。
以太坊生態系的蓬勃發展
由於智能合約的功能，以太坊催生了龐大且充滿活力的生態系統，其中包括：
• 去中心化金融 (DeFi)：提供借貸、交易、保險等傳統金融服務，但完全基於智能合約運作，無需銀行等中介機構。
• 非同質化代幣 (NFT)：代表獨一無二數位資產（如藝術品、收藏品、遊戲道具）的所有權證明，徹底改變了數位創作和收藏的市場。
• 去中心化自治組織 (DAO)：由程式碼和社群共識管理的組織，成員共同投票決定組織的發展方向和資金運用。
知道以太坊，那以太幣 (ETH) 又是什麼？
以太幣 Ether（簡稱 ETH）是以太坊 (Ethereum) 區塊鏈上的原生加密貨幣，以太幣有三大用途：
1. 交易手續費 (Gas)
每當用戶在以太坊上轉帳、執行智能合約或互動 DeFi、NFT 平台時，都需要支付「Gas 費」。這筆費用就是用 ETH 支付的，作為礦工的報酬。
2. 價值儲存與轉帳工具
和其他加密貨幣一樣，ETH 可以作為數位資產持有、交易，甚至跨境轉帳。
3. 質押 (Staking) 參與網路安全
自從 2022 年以太坊從工作量證明 (PoW) 轉為權益證明 (PoS)，持有者可將 ETH 質押 (Staking) 進入網路，協助驗證交易並獲得年化報酬。
重點來了！什麼是以太幣 ETF？
以太幣 ETF (Ethereum ETF) 讓投資者無須直接持有以太幣 (ETH)，即可參與其價格走勢的投資。
它的結構就像傳統股票市場的 ETF，投資者可以在證券交易所的交易時段內隨時買賣。以太幣 ETF 提供了一種便捷投資以太幣的管道，讓投資者可以免於處理直接購買、儲存和管理數位資產時所涉及的技術複雜性。
請注意，台灣金管會於 2024/09/30 宣布，開放專業投資人複委託投資在外國交易所掛牌的虛擬資產現貨 ETF，且不以比特幣為限，以太幣現貨 ETF 也能投資，但未放行加密貨幣期貨型 ETF 。
（參考：原始報導連結）
** 專業投資人包含：專業機構投資人、高淨值投資法人、高資產客戶，及屬於專業投資人的法人、基金，或總資產逾新台幣 3000 萬元以上的自然人。**
什麼是現貨 ETH？
所謂購買「現貨 ETH」，指的就是在加密貨幣交易所直接用現金（例如：新台幣、美元）或穩定幣（例如：USDT），以當下的市場價格，買入真實、完整的以太幣（ETH）
購買現貨 ETH 與購買以太幣 ETF 最大的區別，就在於是否直接擁有與完全控制權。
投資比較：以太幣 ETF vs 現貨 ETH
1. 所有權與控制權
• 以太幣 ETF：投資人購買的是一種金融商品，由資產管理公司代為持有 ETH，投資人並不直接擁有加密貨幣，因此無法自由轉移、參與質押 (Staking) 或 DeFi 生態。
• 現貨 ETH：購買後可直接存入個人錢包，擁有完全控制權。不但能自由交易，還能參與質押獲得額外報酬，或投入 NFT、去中心化金融等應用。
2. 法規保障與資安風險
• 以太幣 ETF：屬於傳統金融商品，受美國 SEC 或其他監管機構規範，對於資金安全與透明度有基本保障。
• 現貨 ETH：雖然去中心化、不受單一機構控管，但需自行管理私鑰與錢包，一旦遺失或遭駭，難以追回。
3. 交易時間
• 以太幣 ETF：交易時間需跟隨掛牌的證券交易所。以美股為例，只能在台灣時間的晚上進行交易。
• 現貨 ETH：加密貨幣最大的特色之一。24 小時全年無休，市場永遠開放。
4. 資產安全性
• 以太幣 ETF：資產由大型金融機構委託的專業託管商保管，不須擔心帳號、密碼丟失的問題。
• 現貨 ETH：投資人擁有完全的控制權，但同時也要妥善保管好錢包的私鑰或助記詞，一旦私鑰遺失、備份損壞、被釣魚網站盜取，資產將永久消失。
5. 收益模式與潛在回報
• 以太幣 ETF：報酬單純來自於 ETH 價格的漲跌，無法參與質押 (Staking)、DeFi 等獲利機會。
• 現貨 ETH：除了價格波動收益外，還可透過質押 (Staking) 獲得額外收益（目前年化約 3–5% 不等），也能參與早期專案、空投等潛在機會。
實務指南：怎麼開始買以太幣 ETF 或現貨 ETH？
國外以太幣 ETF 標的概覽
以下為以太幣 ETF 投資標的：
1. iShares Ethereum Trust ETF
2. Grayscale Ethereum Trust ETF
3. Fidelity Ethereum Fund ETF
4. Bitwise Ethereum ETF
5. ProShares Ether ETF
6. VanEck Ethereum Trust ETF
如何購買以太幣 ETF？
1. 選擇國外交易所（例：Plus500、Firstrade、etoro 等）
2. 創建帳戶
3. 下單購買以太幣ETF
投資虛擬資產具有價格波動性及流動性之風險，以上內容僅供參考，不構成任何財務建議。投資前請謹慎評估自身財務狀況，並注意慎防詐騙行為。
如何在 ZONE Wallet 上購買現貨 ETH？
1. 進入 ZONE Wallet APP ，點擊下方 Z 標誌，選擇「買入」
2. 選擇「ETH 以太幣」：在幣種選擇介面，選擇以太幣。
3. 選擇付款方式：選擇偏好的付款方式，例如新臺幣或 USDT。
4. 輸入買入數量，確認資訊無誤：輸入要買入的以太幣數量。
5. 查看交易詳情：購買完成後，即可在歷史記錄中查看此次交易詳情。
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